#자산배분

1952년 25살의 대학원생이 쓴 단 12페이지짜리 논문이 1990년 노벨 경제학상을 받았습니다. 해리 마코위츠의 포트폴리오 이론은 '달걀을 한 바구니에 담지 말라'는 오래된 격언을 수학으로 증명했고, 오늘날 모든 자산 배분 전략의 뿌리가 되었습니다.

투자 전략은 수백 가지가 존재하지만, 정작 '나에게 맞는 전략'을 찾는 방법을 아는 사람은 드뭅니다. 자신의 시간, 관심도, 멘탈, 소득 안정성을 기준으로 전략을 선택하는 체계적인 프레임워크를 소개합니다.

레이 달리오가 설계하고 토니 로빈스가 세상에 알린 '사계절 포트폴리오'는 경제 예측 없이도 어떤 시장 환경에서도 살아남는 자산배분 전략입니다. 단순히 금액을 나누는 것이 아니라 '리스크'를 나누는 것이 핵심인 이 전략의 원리와 구성 방법을 초보자도 이해할 수 있게 풀어드립니다.

경기가 좋을 때도, 나쁠 때도, 인플레이션이 와도 흔들리지 않는 포트폴리오를 만들 수 있을까요? 레이 달리오의 '사계절 포트폴리오' 원칙을 한국 투자자 환경에 맞게 재구성한 실전 자산배분 전략을 소개합니다.

복잡한 차트 분석 없이 실업률 하나만 보고 투자 타이밍을 결정하는 '게으른 포트폴리오' 전략을 소개합니다. 50년 백테스트 데이터가 증명한 이 전략의 핵심 원리와 한국 시장 적용 시 주의점까지 꼼꼼히 분석했습니다.

경제 위기가 올 때마다 주식만 보유한 투자자들은 공포에 떨지만, 올웨더 포트폴리오는 2020년 코로나 폭락장에서도 플러스 수익을 기록했습니다. '어떤 경제 계절에도 살아남는' 이 전략의 핵심 원리와 실전 구성법을 초보자도 이해할 수 있게 풀어드립니다.

주식이 떨어지는데도 팔지 못하는 이유는 의지력 부족이 아닙니다. 우리 뇌가 가진 심리적 편향이 판단을 흐리게 만들기 때문입니다. 실제 손절 경험을 바탕으로, 투자 결정을 망치는 대표적인 심리 편향과 그 극복법을 알아봅니다.